Уже сейчас по официальным данным Россия является одним из крупнейших мировых производителей топливных пеллет (входит в ТОП-5), ее доля в глобальном объеме производства составляет около 6%. Кроме того, Россия находится на 4 месте по объему экспорта с долей на общемировом рынке в 7,6% (FAO/UNECE, 2020). Российский рынок пеллет экспортоориентирован: 85% производимого объема реализуется на внешний рынок. Такая зависимость от экспорта определяет требования к качественным характеристикам древесных пеллет, которые производятся российскими компаниями.
Сейчас при производстве топливных пеллет российские компании руководствуются требованиями стандартов ENPlus или техническими условиями контракта, приближенными к европейскому стандарту. На начало 2021 г. в России выдано 57 сертификатов Enplus (в т.ч. 51 сертификат выдан производителям). Точное количество производителей пеллет в России не выявлено. По оценкам WhatWood, данным производством в России занимается порядка 500 компаний. 40 крупнейших производителей обеспечивают около 80% рынка. Основным регионом производства является Архангельская область (ГК «УЛК», «Лесозавод-25», «Регион-Лес» и др.). На ТОП-10 регионов приходится 55,6% всего объема производства пеллет в стране.
Россия имеет значительный потенциал для дальнейшего развития производства. По предварительным оценкам WhatWood, в России в 2020 г. было произведено около 3 млн тонн пеллет, рост составил около 23% г/г., что ставит ее на второе место после США.
Экспоненциальный рост производства пеллет в следующие 10 лет
Если посмотреть на пятилетнюю ретроспективу, то можно констатировать, что пеллетная индустрия России проделала, очевидно, грандиозный путь. Хотя производство пеллет в России насчитывает уже более чем 15-летнюю историю, именно за последние пять лет был совершен основной рывок.
Так складывается, что пеллетная отрасль в стране очень тесно связана с развитием лесопиления. Корреляция прямая: растет производство пиломатериалов – растет производство побочных продуктов лесопиления – опилок, стружки и щепы для производства пеллет.
Несмотря на столь бурное развитие пеллетной индустрии в последние годы, в России до сих пор не появилось крупных игроков с системно построенным пеллетным бизнесом, не интегрированным с лесопильным бизнесом, который бы работал по принципу североамериканских Enviva Partners или Pinnacle Renewable Energy. Хотя в России предпосылок для создания такого бизнеса гораздо больше: по грубым оценкам, только отходов лесозаготовок на верхних складах остается 15–20% от объема лесозаготовок, особенно в Сибири и Дальнем Востоке.
Вероятно, что период первой волны активного роста производства пеллет в России закончился – почти все крупные лесопильные компании обеспечили свои заводы утилизаторами отходов – пеллетными производствами (75% объема получается из отходов лесопильных производств). В дальнейшем возможен рост производства за счет мелких и средних лесопильных предприятий. Но при этом не исключен вариант появления одного крупного игрока, который возьмет североамериканскую модель построения бизнеса (Enviva и Pinnacle) с адаптацией под российские реалии.
Предпосылки есть: с 2022 г. вероятно будет введен запрет на экспорт круглых лесоматериалов хвойных и ценных пород. Под запрет может попасть около 8 млн м³ круглых лесоматериалов. Очевидно, что инвесторы будут вкладываться в переработку этого лесосырья и в первую очередь – в производство пиломатериалов. Это может принести рынку дополнительный объем в 1,7–2 млн тонн пеллет в год.
Более активному развитию данного направления может способствовать государственная поддержка. Так, например, в Поручении Президента РФ от 6 ноября 2020 года («Перечень поручений по итогам совещания по вопросам развития и декриминализации лесного комплекса») предусматривается перевод муниципальных котельных с мазута и угля на биотопливо. Этот пункт будет закреплен в новой стратегии развития лесного комплекса, затем будет создана федеральная программа для ее реализации. Кроме того, наблюдается регулирование данного вопроса на уровне некоторых субъектов федерации.
Что сейчас происходит с ценами на пеллеты
Согласно ценовому обзору WhatWood «Рынок пеллет в России» в 2020 г. произошло значительное снижение уровня цен на пеллеты на мировых рынках, что связано с минимальным уровнем спроса, затаренными складами импортеров и вводом большого количества новых мощностей. Снижение цен на мировых рынках было компенсировано ослаблением российского рубля к доллару США и евро. Так, среднегодовой курс рубля к евро увеличился за 2020 г. к среднегодовому курсу за 2019 г. на 15%, декабрь к декабрю – на 30%. При этом в 2021 г. может наблюдаться так называемый «отложенный спрос». В России ежемесячно с марта 2020 г. происходило падение экспортных цен в пределах €5–10 за тонну и к декабрю 2020 г. достигло практически 40% относительно начала года.
Так, если в январе 2020 г. тонна древесных гранул премиального качества для индустриального рынка экспортировалась на условиях FCA С.-Петербург в среднем за €115,5/тонна, то в декабре 2020 г. цена варьировалась в диапазоне от €65 до €75 за тонну, средняя цена составила €70/тонна, а минимальные цены достигали €60/тонна. По словам участников рынка, цена в €60 отражает реальную стоимость пеллет в данный период времени для больших объемов отгрузок. При этом более мелкие партии товара могут точечно продаваться по более высоким ценам в районе €75–85 за тонну. Причиной продолжающегося падения цен является как полная обеспеченность европейских потребителей пеллетами, так и текущие погодные условия. Осень-зима 2020 г. продолжает тенденцию прошлого года и является аномально теплой для привычного уровня потребления на рынке пеллет.
Говоря о спросе на рынке пеллет со стороны Европы, российские участники рынка отмечают практически полное его отсутствие. Отгрузка пеллет производятся только крупными игроками рынка, такими как CM Biomass.
Так, начиная с июня 2020 г. компания CM Biomass практически каждый месяц совершала рекордные единовременные отгрузки товара в диапазоне от 32 до 35 тыс. тонн пеллет. В январе 2021 г. компания продолжает данную тенденцию. Всего за 2020 г. CM Biomass отгрузка в Морском порту Санкт-Петербурга составила 744 тыс. тонн пеллет, увеличившись более чем на 65% относительно 443,5 тыс. тонн по итогам 2019 г.
Менее крупные игроки рынка пеллет отмечают, что на рынке отсутствует желаемая стабильность, отгрузки происходят точечно небольшими партиями.
Определяющим фактором уровня цен на рынке являются погодные условия в Европе. Также незначительное влияние оказывает вторая волна Covid-19, которая способствует уменьшению промышленного производства в Европе. Однако, по словам участников рынка, основополагающим фактором все же являются климатические условия. Кроме погодных условий на российских производителей пеллет оказывает влияние возрастающее производство прочих стран-экспортеров.
Клиенты постоянно повышают требования к качеству пеллет, которое должно подтверждаться наличием соответствующих сертификатов. Одним из путей развития рынка пеллет может стать отказ от услуг посредников. По словам участников рынка, все больше контрактов заключается непосредственно между производителями и потребителями, что способствует снижению конечной цены.
Несмотря на практически полное отсутствие спроса со стороны европейского потребителя, на рынке наблюдается открытие новых производств и расширение пеллетных линий. Причиной этому служит рост курса евро к российскому рублю, что позволяет компаниям постепенно выходить на положительный уровень рентабельности. Так, один из игроков, сокративший в период пандемии объем производства в 3 раза (с 3 тыс. до 1 тыс. тонн), в сентябре 2020 г. нарастил объемы до 1,4 тыс. тонн, а в октябре 2020 г. планирует нарастить объемы до 2 тыс. тонн. В ближайшем будущем один из местных производителей планирует ввод пеллетной линии, которая позволит увеличить объем производства в 1,5 раза. При этом некоторые компании продолжают работать и реализовывать продукцию в убыток, так как полная остановка производства приведет к еще большим потерям.
Что ожидать по ценам в краткосрочной перспективе
По оценке WhatWood, спотовые цены на российские индустриальные пеллеты в ближайшей перспективе будут варьироваться в диапазоне от €65 до €80/тонна. Минимально возможный уровень цен на данный вид пеллет может достигать €50/тонна. В 1 кв. 2021 г. уровень цен может незначительно возрасти и составлять среднем €75 за тонну.
Отметим, что большой объем российских пеллет «премиум-класса» (пеллеты с сертификатами качества EN Plus A1, соответствующим подтверждением от Incolab и SGS, а также с сертификатами SBP/FCS/PEFC) реализуются в Европе в сегменте промышленного потребления – то есть покупаются и потребляются энергокорпорациями, такими как Ørsted, Stockholm Exergi, Fortum, Drax, по цене FCA Санкт-Петербург 70 €70/тонна. Хотя эти же самые пеллеты могли бы продаваться российскими производителями в сегмент частного потребления по цене €200–250/тонна в европейском ритейле, так как соответствуют этому качеству и условиям. И производителей, упаковывающих в мешки 15–20 кг становится все больше.
Однако не все российские крупные поставщики пеллет готовы удлинять канал продаж, развивать логистику на целевых рынках, арендовать склады, офисы, вкладываться в брендирование, упаковку и пр. для развития продаж от промышленного до частного потребления.
Отметим, что и по «длинным» контрактам в 2021 г. будет наблюдаться снижение цен. Так, один из крупных производителей рынка сообщил, что с января 2021 г. компания будет вынуждена «опустить» уровень цен на €5–10 относительно ноября-декабря 2020 г. Кроме того, осенью-зимой 2020 г., в случае возможности по контракту, наблюдается отказ сокращение объемов или полный отказ от них по «длинным» контрактам, а также пересмотр ценовых условий в сторону понижения.
Вместе со снижением цены FCA на пеллеты наблюдается рост цен на фрахт пеллет. Так, если в июле 2020 г. стоимость фрахта судна в порт Дании составляла около €16 за тонну, то к ноябрю стоимость поднялась до €21, а к декабрю – до €23–24 за тонну. Таким образом, за полгода цена на фрахт увеличилась на €8 за тонну, или почти в 1,5 раза.
По ожиданиям участников рынка спрос на рынке пеллет полностью может восстановиться лишь к началу подготовки к отопительному сезону осень-зима 2021–2022 гг., а именно к сентябрю 2021 года. Так, активное потребление пеллет в сезоне осень-зима 2020–2021 гг. будет происходить при установлении стабильного «минуса», при этом в связи с тем, что склады на стороне потребителя полностью заполнены, данное потребление будет происходить в первую очередь за счет запасов, в связи с чем восстановить привычный объем экспорта в ближайшей перспективе не удастся. При этом участники рынка отмечают, что внутри страны наблюдается как рост цен, так и рост потребления пеллет.
Российские производители пеллет могут почувствовать ценовое давление со стороны европейских потребителей. В связи с усилением конкуренции на российском рынке ввиду ввода в эксплуатацию новых производственных мощностей, а также с ростом курса евро, который увеличивает цену пеллет в рублях и прибыльность производств, российские производства имеют преимущества перед европейскими производителями, которые уже опустились ниже точки безубыточности и не имеют возможности снижения цен (цена реализации индустриальных пеллет €110–115/тонна (FOB Балтийские порты) уведет производства в отрицательную рентабельность).
Новые вводимые мощности будут усиливать давление на рынок
В 2021 г. планируется ввод в эксплуатацию и расширение мощностей на сумму более 1,1 млн тонн пеллет. Крупнейшим из планируемых ко вводу пеллетных производств является «Лузалес», планирующее расширение мощностей до 180 тыс. тонн пеллет в Республике Коми (п. Човью). Ранее ввод в эксплуатацию производства планировался на 2020 г.
Всего в 2020 г. суммарные производственные мощности российских производств были расширены на 670 тыс. тонн. При этом часть производственных мощностей, около 850 тыс. тонн были анонсированы, но не введены в эксплуатацию в 2020 г.
Одним из крупнейших производств, введенных в эксплуатацию в 2020 г., стал пеллетный завод в Архангельске мощностью 80 тыс. тонн пеллет в год, принадлежащий ГК «Регион-Лес». В ближайшие годы на этой площадке планируется построить лесопильное производство с объемом входной мощности 350–500 тыс. м³ круглого сырья, а также модернизировать цех по производству пеллет, увеличив его мощность до 100 тыс. тонн в год.
